Legge 34 del 19 gennaio 2021: screening degli investimenti esteri in Repubblica Ceca

Perché è importante (in pratica)

• Se sei un investitore non UE/SEE (o controllato da soggetti non UE/SEE), alcune operazioni possono richiedere permesso o consultazione preventiva.
• Il Ministero dell’Industria e del Commercio può avviare controlli anche d’ufficio in casi di rischio.
• Le sanzioni possono essere elevate (anche in percentuale sul fatturato), quindi conviene valutare la fattispecie prima di chiudere l’operazione.

Cosa si intende per “investimento estero”

È un apporto di valore (in qualsiasi forma) per svolgere attività economica in Repubblica Ceca, che consente all’investitore di esercitare un grado effettivo di controllo sull’attività.

Quando c’è “controllo effettivo”

• Almeno 10% dei diritti di voto (o influenza equivalente) nella società target;
• presenza dell’investitore (o persona a lui vicina) negli organi della società target;
• diritti di proprietà sul bene/asset tramite cui si svolge l’attività economica;
• altro livello di controllo che consente accesso a informazioni/sistemi/tecnologie sensibili.

Il “10%” è una soglia chiave anche per strutture con soggetti che agiscono di concerto. :contentReference[oaicite:3]{index=3}

Consultazione e tempi: come funziona il percorso

La legge prevede un percorso che, a seconda dei casi, può includere:

1. Consultazione (quando prevista/utile): l’investitore può chiedere al Ministero un parere sulla necessità o sul rischio di avvio del procedimento di verifica.
2. Procedimento di verifica: se emerge un rischio per sicurezza/ordine pubblico, il Ministero avvia l’esame formale.
3. Condizioni: se necessario, possono essere negoziate condizioni per mitigare i rischi.
4. Decisione: autorizzazione, autorizzazione con condizioni, oppure divieto/limitazioni in scenari estremi.

Nel processo possono essere coinvolti altri enti (Interno, Difesa, Esteri, Polizia, intelligence, e in alcuni casi Banca nazionale ceca), e la Repubblica Ceca coopera nel quadro UE. :contentReference[oaicite:5]{index=5}

Sanzioni e rischi

In caso di violazioni (es. investimento soggetto a permesso effettuato senza domanda, mancato rispetto di condizioni, ecc.) sono previste sanzioni pecuniarie anche molto rilevanti (fino a percentuali del fatturato o massimali in CZK), oltre a misure che possono arrivare a limitazioni sull’esercizio dei diritti e, nei casi più gravi, a obblighi di dismissione. :contentReference[oaicite:7]{index=7}